要注意的是，不是所有的保單都可以做「保費融資」和「保單貸款」，一般只有「高現價」的保單，且保險公司與相關銀行有穩定的合作關係，才可以進行「保費融資」。 免責聲明：本文章所列之年利率僅供參考，實際計劃之回報率可高於或低於本文章內所列之數字，並會以保單簽發時有效的年利率為準。 以某保單和某銀行的保費融資組合後的情況，投資期5年的總回報比率為25%，7年為64%，10年為163%。 所以我會建議以5年為下限，配合利息開支的監察後可以看情況再決定是否延續下去。 李先生以保費融資的方式，自己出資35萬，銀行出資65萬，合共以100萬投資了一份和陳先生那份一模一樣的保單。 10年後回報同樣為151萬，扣除貸款利息以及還款後，剩下70萬。
而從2016年開始，隨著人民幣價格的一路走低，外資將人民幣資產套現離場，成為一股風潮。 這個趨勢也引起了中國官方的警覺，個人限購等等防止資本外流的一系列措施隨之開始實施。 資深財務策劃師，獲頒「2009 年香港傑出財務策劃師大獎」全港總冠軍及 SCMP / IFPHK 年度最佳財務策劃師（2009）。 每份保單的癌症之間等候期都會不同，亦即是第一次出現癌症後，要再隔多少年才可以得到下一次癌症醫療賠償，而不同保單會有不同年期，往往是1至5年不等。
保費融資小心中伏: 保險中人指點迷津 小心危疾保「有供無賠」中伏位
節省下來的這筆保費資金，則可用於投資其他金融理財產品(如較為穩健的企業債)，或國內較為穩健的信託、銀行理財產品，或用於公司業務運轉，這其中的投資回報是遠大於保單抵押貸款利率的。 保費融資小心中伏 在業內，保額超過100萬美元的壽險保單被稱作大額保單。 對高淨值客戶而言，香港保險獨特的產品結構、較低的融資成本和保密機制，為其保全境外資產或進行長遠資產規劃提供了有力保障。 復歸紅利的實現率是，就著所有相關的及於該報告年度中有效的保單，根據其實際總復歸紅利比對於銷售時所示之金額的比例總數來計算。
若受保人持有保單至期滿，期滿保證內部回報率可再提升，預繳版本可達3.33%，3年供款版本則是3.28%。 2008 金融海嘯後，美國推出量化寬鬆（QE）而導致全球資金泛濫，香港 Prime Rate 一直維持在較低的水平。 總體而言，客戶購買了50萬美元的債券資產，同時免費得到一個300萬美元的大額人壽保單。
保費融資小心中伏: 按揭計劃詳細懶人包
請注意，以上產品為保單逆按計劃之合資格壽險計劃，但這並不代表您提交的保單逆按計劃之申請將獲得批核。 所以，在申請保單逆按貸款時，您及您持有之保單仍必須符合保單逆按計劃規定之所有資格要求。 有關股東全資分紅計劃及股東全資分紅保單業務基金運作的更多資訊(例如投資策略及分紅理念)，請參閱股東全資分紅計劃小冊子。 而未清還全數貸款前，不能取回，變相真正的貸款金額少了100萬。 但亦有銀行承認你所購買的保單屬於資產的一部分，並不需要額外存放100萬元於銀行開戶。
保費融資，簡單來說就是用借別人的錢去買保險，並以該保單的現金退保價值作抵押，為的就是借助槓桿效應來賺取保單派息與融資利率之間的差額。 以往保費融資只提供屬私人銀行專為有能力購買大額保險的客戶，有提供此類貸款的銀行，都會有對應合作的保險公司，承接指定的保險計劃作抵押提供貸款，並以一條龍方式介紹各重不同類型理財產品。 由於現時市場資金充裕和長期處於低息環境下，投資者又追求收息產品，致使這種融資方法在近年延展至零售層面，讓一般投資者都能夠參與。 有人借錢買債券，以為債券屬於穩陣資產，結果被追收孖展差額。 穩陣派選擇融資買短期儲蓄保險產品（下統稱儲蓄保險），密食當三番。
保費融資小心中伏: 保險融資服務
相對地，去年儲蓄保險提供4%的保證回報率，融資投保所獲得的息差約1.35%，超過1厘的息差，足夠緩衝P上調的風險，所以當其時較多人利用槓桿投保。 保費融資小心中伏 保費融資小心中伏 此影片所載的資料並不構成邀請作出購買或出售任何銀行或保險產品或服務。 您應根據個人需要而選擇產品及服務，請聯絡您的理財顧問，了解您的理財需求及風險承受能力。
- 向客戶披露及解釋保費融資的主要特點及風險，包括「重要資料聲明書──保費融資」及使用保費融資可能涉及的其他相關條款與細則、風險及特點。
- 如所需保費為100元，投保人先繳付20%；餘下80%則由貸款全數支付，保單批核後產生紅利，融資同步產生利息，投保人從中賺取正息差。
- 保單的生效和退保，與物業的購入和放售，在交易效率上有極大的差別。
- 保險公司倒閉：雖然香港保險公司的規管完善，但保險公司因倒閉而令客戶承受損失的風險不能完全抺殺。
- 保險公司承保及對客戶進行盡職審查時，應該會要求客戶提供財政能力的證明，以證明有足夠資產還錢。
接納有關中介人就產品提供的意見及購買產品或服務與否，將由閣下獨立判斷並承擔相關責任。 對李先生來說，前者不是問題，只是後者的起跑線較後，財富增值可能會較慢，或會影響兒子將來的升學安排。 筆者建議透過保費融資 （Premium Financing），用簡單的槓桿方法將實際回報放大，相信可以追回不少失去的「時間值」。 若透過提取保單價值來償還貸款，則需要注意保單收益可被提取的時間及預期還款日期可能存在落差。
保費融資小心中伏: 分紅產品
另一種是投保人只付部分保費，並以保單作抵押向銀行貸款，取得的資金用以繳付保單的餘下保費，只要保單的派息大於貸款利息，投保人就可賺取息差套利。 投保人實際上只付出保費的一部分，就可享全數保額和全數投資回報，而成本只是貸款的利息，難怪在利息低企的情況下，保險融資愈來愈受歡迎。 與樓按類似，由於也是向銀行貸款，也會參考投保人的還款能力，但由於還息不還本的原因，對於資產或薪金要求也沒有那麼高。
傅惠賢指，保險融資的息率和抵押成數會視乎不同保單和銀行而有別，但一般零售銀行可提供的借貸息率與上述差不多，借貸金額多一點的可以2.3厘，私人銀行客戶更可低於2厘。 另一邊廂，萬用壽險的現行派息率一年約3.8至4.4厘，反映現時投保人融資時有息差賺。 有別於購買房地產，每月供款是包括利息、管理費、本金等，每年也要支付差餉和地租，可能每月的支出動輒萬多元。 保費融資的成本相對簡單，每月只需還息不還本，每月支出可能只是幾千元，大大降低了還款的壓力。 與樓按類似，個別的銀行也會提供不同的利息方案供投保人選擇，分別以H (視乎同業拆息) 或 P (視乎利率) 作為基準。 保費融資（Premium Financing）是保險計劃的特有安排，跟買樓相似 。
保費融資小心中伏: 財務風險｜面對信貸風險
在例子中，假若大家在第10年退保套現的話，產品A的退保價值是$1,528,999，而產品B的退保價值則是$1,225,414。 保費融資小心中伏 同樣是$100萬的起始保單，到了第10年時，產品A比產品B多了24.7%，實際金額多了$303,585。 然而大家要注意，非保證回報是保險公司跟你說的潛在回報，不一定能夠履行，只能說保險公司有信心達到這個目標。
上述風險對於投保人最大憂慮是，當銀行及保險公司容許過度槓桿存在，而客人原意接受過份槓桿，以小博大，一旦出現流動性問題時，則會有未能還款風險。 一般而言，保單持有人亦要在銀行同意下，才可以行使保單權力，包括冷靜期權益、更改受益人、提取保單戶口價值、更改繳付保費方式等。 免責聲明：本專頁刊載的所有投資分析技巧，只可作參考用途。 市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。 而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。
保費融資小心中伏: 申請保費融資的流程
不過亦因為沒有專業的律師解釋清楚，投資者做決定前必須要了解清楚，如有疑問應向專業及經驗豐富的財務顧問查詢，避免因了解不足而買了不適合自己的產品，甚至蒙受損失。 「保單融資」以客戶的人壽保險保單作為抵押的貸款，旨在協助客戶靈活運用保單，讓客戶在購買保單後透過抵押保單獲得額外的現金作個人支出或投資之用。 按照保單首日的現金價值，一般為繳付保費的80%，即保單購買人一次性繳納120萬美元的保費，大概能從銀行獲得96萬美元的貸款。 計算下來，購買這份600萬美元保額的保單，只需花費24萬美元的成本。
如果保戶中途想解約的是投資型的保單，若有解約費用率，保價金需先扣除解約費用後，再將解約金退還給保戶。 舉例說，有一張保單一筆過繳付的保費是 HK$200 萬、10 年後這張保單的現金價值預期會增長至 HK$300 萬、即淨利潤 HK$100 萬。 然而利息可升可跌，並假設保單可實現百分百回報的話，投放十年的平均年回報約8.41厘，扣除貸款利息後，仍有可觀的利潤。 李先生近日出售物業套現700萬元，計劃將部分資金再投資滾存，作長遠退休和移居英國之用，亦不排除支持兒子日後置業或其他用途。 保險公司倒閉：雖然香港保險公司的規管完善，但保險公司因倒閉而令客戶承受損失的風險不能完全抺殺。
保費融資小心中伏: 權利優先保障貸款方 而非保單持有人
要知道，銀行批出的保費融資信貨額是基於保單退保價值，而銀行亦願意為保單批出首日退保價值中，接近或高於90%的貸款，即是，你的該張保費融資保單，只需要支付約三成首期。 保險公司甚至會要求銀行聲明客戶資產水平，尤其是銀行本身就是保險中介人，但實情是就算銀行未有提供相關資料，保險公司亦會將有關資產聲明照單全收。 另外，部分保險公司獲悉客戶有其他債務，例如透支、按揭，但選擇視而不見。
我們提供的所有基本保單逆按計劃資料僅作參考用途，您不應單憑這些資料作出任何決定，如有任何疑問，應該諮詢專業團體的意見。 請注意，上述資料可能有變，包括保單逆按計劃的資格要求。 我們不會承擔任何責任通知您任何變動，以及該等變動如何影響您。 保單逆按計劃由香港按揭證券有限公司之全資附屬機構香港按證保險有限公司營運。 如欲了解保單逆按計劃的詳情，可參閱香港按揭證券有限公司網頁：。 細節四：部分銀行做保費融資可能會傾向與特定一間保險公司合作，而某些銀行更加會要求客戶先存入100萬港元進行開戶，才提供低息貸款利率，同時要求在貸款期內做定期存款或購買理財產品。
保費融資小心中伏: 貸款服務
可是，若果三年後最優惠利率上升，投保人可能得不償失，因為獲得的保證回報不足以支付銀行利息費用。 對於部署退休人士或已退休人士來說，保費融資不但可以較低成本槓桿出大額保障作財富傳承，更可利用貸款得來的資金用作講買一些高息債券來賺取利息收入去鞏固退休儲備。 可是，保單的派息如能隨利息收入上升固然理想，但要知道保單派息主要受到整體投資環境及保險公司的投資表現影響。 所以，如保單派息未能與貸款息同步上升，利息收入自然會縮水。 一般來說，適合做保費融資的保單都有很高的首日退保價值，因此銀行願意以保單作為抵押品批出低息貸款。 根據李先生的財務狀況，投保該保險計劃後，仍持有600萬元現金，足以應付任何突發資金需要。
保費融資小心中伏: 保費融資2022｜保監局︰曾譴責保費融資誤導陳述
而且保險公司主力投資均衡組合，紅利率相對穩定，實際紅利亦同時受惠於槓桿而被倍化。 在加息週期下，分紅保單有望上調宣派利率，有效加快儲蓄速度，提早達成投資目標。 至於保單貸款，原理是向保險公司借取具有儲蓄功能保單滾存的「現金價值」。 此方法好處是保險公司不會考慮借款用途，亦不設年齡限制等門檻，亦因為保單本身滾存了「現金價值」，審批上遠較銀行私人貸款手鬆。 舉例而言，曾經有保險中介人建議客戶把現時的住所抵押給銀行做保費融資，其實這是十分危險和不負責任的銷售手法。 然而，當匯率風險一旦出現的時候，除了保費融資利率會上升，連按揭利率都會上升，甚至連物業都有機會變成負資產，但保單退保有機會出現虧損。
保費融資小心中伏: 保費融資豪版平民化
一筆過繳付的保費是 HK$200 萬，10 年後現金價值預期會增長至 HK$300 萬，在沒有槓桿的情況下，總回報是 50%，複息年回報大約是 4%。 如果整體回報已經到達客戶的預設指標，客戶可以即時退保繼而獲利。 如果利息大副提升導致投資成本增加，客戶也可以即時退保以鎖住利益。 保單的生效和退保，與物業的購入和放售，在交易效率上有極大的差別。
很多因素會影響保單所產生的收益及貸款的利息款項(包括但不限於現行利率波動、市場狀況、投資前景、保險公司的投資回報及保險費用等)，例如保險費用會隨著被保險人的年齡增加。 目前並沒有歷史支持貸款利率和人壽保險合約之間能衍生長期利潤。 若保單持有人去世(如保單持有人為個人)或清盤(如保單持有人為公司)，銀行保留退保該保單並使用退保價值償還未償還貸款的權利。 請注意提早終止此安排將導致提前退保保單，有可能導致閣下沒有達到增加留給所指定受益人的遺產之財務目標。 一般而言，「保費融資」是客戶以貸款繳付客戶申請人壽保險保單的保費之用(貸款金額為保費的某個特定百分比)，而該保單會作為有關貸款之抵押。
保費融資小心中伏: 抵押投資︰利率、匯率及信貸等財務風險
以上產品（保單貨幣為美金）期滿時的保證IRR起碼有2%。 Bowtie（保泰人壽）是香港首家獲授權的虛擬保險公司。 在短短 3 年的時間裡，Bowtie 已為香港大眾提供逾 HK$400 億醫療保障。